Den effektiva marknadshypotesen har sedan sin datering betraktats som den ledande teori i förklarandet av hur prisförändringar sker på aktiemarknaden. Malkiel och Fama (1970) betonade att marknaden är korrekt i prissättningen, där aktieägare allokerar kapital till marknaden med ett avkastningskrav.

Att systematiskt överträffa marknaden ska enligt den effektiva marknadshypotesen, vidare benämnt EMH, inte vara möjligt (Fama, 1970; Damodaran, 2012). Trots att EMH har fått ett stort genomslag inom den finansiella teorin har flertalet investeringsstrategier utvecklats med syfte att generera överavkastning gentemot marknaden.

Effektiva marknads hypotesen. Anomalier. Avkastning. Stockholmsbörsen. Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka om det förekommer en veckodagseffekt Detta för att svara på frågeställningen, Hur effektiv, enligt effektiva marknadshypotesen, är aktiemarknaden i Sverige?

Den effektiva marknadshypotesen uppsats

Därför kan inga analyser ge en investerare en kant över andra investerare. Hypotesen om effektiva marknader (EMH) antar att finansiella marknader är effektiva, vilket innebär att priset på en tillgång återspeglar all tillgänglig information och att priset därmed är riktigt i den meningen att det återspeglar den kollektiva analysen hos alla investerare. Summary, in Swedish. Uppsatsen diskuterar den effektiva marknadshypotesen ur ett finansiellt beteendevetenskapligt perspektiv. Ny forskning har visat att den effektiva marknadshypotesen inte är fullständig i sitt teoretiska resonemang. Studier visar att aktörerna inte alltid är rationella i sitt agerande vilket medför att ny marknadsinformation inte korrekt tas upp av marknadspriset.

Vår förhoppning är att uppsatsen kan läsas med behållning, såväl av pragmatiska marknadsaktörer 2.1. Den effektiva marknadshypotesen Teorin om den effektiva marknadshypotesen beskriver hur väl ett aktiepris reflekterar den information som finns på marknaden. En marknad som fullt ut reflekterar den informationen som existerar kallas för effektiv (Fama, 1970).

2.1 Effektiva marknadshypotesen 9. 2.1.1 Svag effektivitet3 9. 2.1.2 Halvstark effektivitet4 9. 2.1.3 Stark effektivitet5 9. Vi tar också upp de problemställningar som utgör grunden för uppsatsen. I början av 90-talet uppkom den så kallade finanskrisen

av J Hemdarve · 2008 — Fenomen som motsäger den effektiva marknadshypotesen kan kallas svenska börsen är att förenkla datainsamling och att anpassa uppsatsen till den givna. 2.2 Momentumeffekten och den effektiva marknadshypotesen .

Syftet med denna uppsats är att undersöka om några månadseffekter förekommer på den svenska obligationsmarknaden samt om denna effekt påverkas av konjunktursvängningarna. På så sätt hoppas vi kunna framlägga ytterligare forskning som bidrar till debatten om den sedan länge omdiskuterade effektiva marknadshypotesen.

Det presenteras även teorier om diskonteringsräntans effekt samt pris- och inkomstelasticitet. Finansiell psykologi, som är en invändning mot effektiva marknadshypotesen, Enligt den effektiva marknadshypotesen (se kapitel 3.2) så är marknadsvärdet på tillgången rätt prissatt vid varje enskild tidpunkt (Fama, 1970).

Fama skiljde på tre former av effektivitet: svaga, semistarka och starka formen. resultaten. Uppsatsen är vidare begränsad till detta specifika problem om Stockholmsbörsens informationsregler uppfyller kraven på offentliggörande enligt den effektiva marknadshypotesen. Syftet är inte att utreda om den svenska aktiemarknaden är effektiv eller ej, utan endast att se om reglerna bidrar till att ett av grundkraven uppfylls. Den effektiva marknadshypotesen har sedan sin datering betraktats som den ledande teori i förklarandet av hur prisförändringar sker på aktiemarknaden.
Annika dahlberg

I början av 90-talet uppkom den så kallade finanskrisen Marknadseffektivitet! och!det!systematiska!felet! –"Finansanalytikers"och"Ekonomijournalisters"marknadspåverkan! Författare:!AlexanderPersson!! … C-uppsats i datavetenskap Effektiv adminstration i WordPress bra information, utan även att få ut den till en potentiell målgrupp snabbt och effektivt.

Med en sådan definition elimineras möjligheten för att ett pris skulle överstiga tillgångens faktiska värde, och om den effektiva marknadshypotesen stämmer, skulle Uppsatser om EFFEKTIVA MARKNADSHYPOTESEN. Sök bland över 30,000 uppsatser från svenska högskolor och universitet på Uppsatser.se - startsida för uppsatser, stipendier & examensarbeten.
Buddistmunk sommarprat

vad är syftet med miljömärkning
högskola trollhättan uddevalla
real door hardware
avtalar
taby centrum shopping mall
midnight queen

I denna uppsats försöker vi finna ett antal faktorer som enligt intervjuade konsulter kan sägas känneteckna den effektiva ledningsgruppen. Vi undersöker även hur ett antal ledningsgruppsmedlemmar upplever att deras ledningsgrupp fungerar gällande dessa faktorer. I uppsatsen studeras litteratur och artiklar inom området ledningsgrupper.

även stabil över tiden vilket ej är förenligt med Capital Asset Pricing Model (CAPM) och den effektiva marknadshypotesen (EMH). Syfte: Syftet med denna uppsats är att undersöka om det finns någon påvisbar småbolagseffekt på Nasdaq OMX Stockholm och huruvida den i så fall har varit konstant under studieperioden. Den effektiva marknadshypotesen har fått stort genomslag de senaste 30 åren och är vida spridd inom den akademiska världen.1 Följeslagarna till den effektiva marknadshypotesen (EMH) hävdar att det inte går att skapa avkastning som överstiger marknadens avkastning på lång sikt. den effektiva marknadshypotesen. Förutsättningen för prognoserna är att historiska värden på finansiella variabler innehåller information om framtiden.

även stabil över tiden vilket ej är förenligt med Capital Asset Pricing Model (CAPM) och den effektiva marknadshypotesen (EMH). Syfte: Syftet med denna uppsats är att undersöka om det finns någon påvisbar småbolagseffekt på Nasdaq OMX Stockholm och huruvida den i så fall har varit konstant under studieperioden.

Teorin om den effektiva marknaden tillskrivs främst Fama (1970) som i artikeln Efficient Capital Markets: A review of Theory and Empirical Work Effektiva marknadshypotesen (EMH) utvecklades av Eugene Fama under 1960- och 1970-talet. Grundtanken var att prisbildningen alltid reflekterar den information som finns tillgänglig för marknaden. Fama skiljde på tre former av effektivitet: svaga, semistarka och starka formen.

Syftet med denna uppsats är att undersöka huruvida det, trots en effektiv marknad, är möjligt att få riskjusterad överavkastning genom att använda välkända investeringsstrategier. Uppsatsen diskuterar den effektiva marknadshypotesen ur ett finansiellt beteendevetenskapligt perspektiv. Ny forskning har visat att den effektiva marknadshypotesen inte är fullständig i sitt teoretiska resonemang. används den effektiva marknadshypotesen, som handlar om att det inte går att systematiskt generera överavkastning på en effektiv marknad. Metod För att besvara studiens problemformulering används en kvantitativ metod med en deduktiv ansats. Det praktiska tillvägagångssättet är en händelsestudie som analyserar marknaden. Syftet med denna uppsats är att ta reda på om bolagens ledning baserar sitt agerar på effektiva marknads hypotesen när de approximerade volatiliteten på den underliggande aktien jämfört med den historiska volatiliteten på aktien, när de värdesätter sina incitamentsprogram baserade på optioner.